WTS Analytics

Was es macht

Die Trading Station zeigt den Markt, während er läuft. WTS Analytics nimmt dieselben Daten hinterher auseinander: einen Tag, einen Monat, mehrere Märkte nebeneinander.

Der Weg der Daten ist kurz. NinjaTrader zeichnet Market Replay als .nrd auf — ein binäres, undokumentiertes Format. Das mitgelieferte AddOn WTS NRDtoCSV wandelt es in CSV um. Analytics liest die CSV ein und legt sie spaltenweise als Parquet ab; aus einer Tagesdatei von mehreren hundert Megabyte wird ein Bruchteil, und eine Auswertung über einen ganzen Monat liest nur noch die Spalten, die sie wirklich braucht.

Die Handelsrichtung

Der Aufzeichnung fehlt eine Angabe, an der alles Weitere hängt: wer war der Aggressor? Sie wird rekonstruiert — zu jedem Handel der zuletzt gemeldete Quote, dann Preis gegen Bid und Ask.

Drei Fälle bleiben unsicher: ein Handel genau in der Mitte, ein Quote, der zu alt ist, und der erste Handel eines Tages. Sie gelten als unklar und werden aus dem Delta herausgehalten, nicht als ausgeglichen gezählt. Wie viele es waren, steht über jeder Auswertung. Ein Delta, das zu einem Drittel auf geratenen Richtungen beruht, ist keine Messung — und dann soll das dastehen.

Was drin ist

• Bars nach Zeit, Ticks, Volumen oder Spanne — alle vier auf demselben Ereignisstrom
• Orderflow: Delta, kumuliertes Delta, Footprint, diagonale Imbalance, Absorption, Großtrades, Tape-Geschwindigkeit
• Orderbuch als Heatmap über die Zeit, dazu die ruhende Liquidität je Seite
• Statistik: Verteilungen, Quantile, Schiefe, Wölbung, Autokorrelation mit ihrer Schranke, Tagesprofil, Volumenprofil mit POC und Value Area
• Wiedergabe eines Zeitfensters vom Viertel- bis zum Hundertfachen der Echtzeit
• KI-Anbindung über Ollama, die Claude-CLI oder die Codex-CLI — dieselben drei Wege wie in der Trading Station

Die Edge-Suche

Ein Programm, das hundert Signale gegen fünf Horizonte prüft, findet immer etwas. Bei 500 Hypothesen und einem Schwellwert von fünf Prozent sind fünfundzwanzig Treffer zu erwarten, obwohl kein einziger echt ist. Genau daran scheitern die meisten Werkzeuge dieser Art: sie zeigen den besten Fund und verschweigen, wie viele sie angesehen haben.

Sechs Dinge stehen dagegen — alle sichtbar in der Ausgabe:

1. Die Zahl der geprüften Hypothesen steht in jedem Ergebnis, samt der Zahl, die allein durch Zufall auffällig wäre.
2. Gemessen wird der Überschuss, nicht die Rendite: die Bars mit Signal gegen die Bars ohne. „Steigt es danach?“ beantwortet in einem Zeitraum, der insgesamt gestiegen ist, jedes Signal mit ja. Die richtige Frage ist, ob es anders steigt als sonst.
3. Gerechnet wird auf dem Mittelkurs. Der letzte Handelspreis liegt immer auf Bid oder Ask, springt also um den Spread — und jedes Signal, das damit zusammenhängt, sagt eine Rückkehr von einem halben Spread vorher. Echt, hochsignifikant und nicht handelbar.
4. Der p-Wert kommt aus einem zyklischen Verschiebungstest, nicht aus einem t-Test. Vorwärtsrenditen überlappen sich; ein t-Test rechnet trotzdem mit der vollen Zeilenzahl und macht daraus eine Sicherheit, die die Daten nicht haben.
5. Benjamini-Hochberg korrigiert auf die gewählte Falschfundrate. Wer sie nicht übersteht, wird gekennzeichnet, nicht weggelassen.
6. Out-of-Sample: der zeitlich letzte Teil bleibt von der Suche unangetastet.

Woher diese sechs Punkte kommen

Nicht aus einem Lehrbuch, sondern aus dem eigenen Zufallsdatensatz — Daten, in denen es garantiert nichts zu finden gab. Drei Fehler wurden dort gefunden, jeder einzelne hätte im Betrieb Vorteile gemeldet, die keine waren:

• der Bid-Ask-Bounce ließ 17 von 30 Hypothesen als Vorteil erscheinen,
• ein entarteter Bootstrap machte jeden p-Wert winzig, weil die Blocklänge die Stichprobe erreichte und jede Ziehung dieselbe Reihe lieferte,
• der Vergleich gegen null statt gegen die Grundrate ließ jedes Signal „funktionieren“, weil der Pfad zufällig gestiegen war.

Nach den Korrekturen findet die Suche im Zufallsdatensatz nichts — und einen künstlich eingebauten Zusammenhang findet sie weiterhin. Beides ist als Test festgehalten und läuft bei jedem Bau mit.

Das ist der Anspruch an dieses Programm: ein Werkzeug, das im Rauschen schweigt.

Grenzen

Kosten werden nicht abgezogen. Spread, Gebühren und Slippage sind nicht berücksichtigt; ein Überschuss von 0,3 Ticks ist bei einem Spread von einem Tick ein Verlust. Die Zahlen stehen in Ticks, damit dieser Vergleich möglich ist.

Ausführbarkeit wird nicht geprüft. Ob die Menge zum gewünschten Preis zu bekommen war, steht in den Daten nicht.

Ein Zusammenhang ist keine Strategie. Was in vergangenen Daten auffällt, ist eine Hypothese.

Technisch

Eine eigenständige Windows-Anwendung ohne Installation von Python. Sie rechnet lokal, verlangt kein Konto und schickt nichts nach außen — außer der KI-Anbindung, und die ist abschaltbar und läuft mit Ollama vollständig auf dem eigenen Rechner.